重点通报！投行业务乱象再添新罚单！上交所重拳出击 保荐项目履职问题再受关注

投行业务乱象再添新罚单！上交所重拳出击 保荐项目履职问题再受关注

上海，2024年6月18日 - 近日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）发布消息，对平安证券及两位保荐代表人、所保荐项目百花医药（新疆百花村医药集团股份有限公司）一同予以监管警示，原因是其未及时报告实际控制人变更事项。这也是今年以来上交所对券商投行业务开出的第6张罚单。

保荐履职不到位成监管重点

从上交所披露的情况来看，今年以来券商投行业务乱象频出，保荐项目履职不到位、内控存在薄弱环节等问题成为监管关注的重点。

• 平安证券未及时报告实际控制人变更事项，且两位保荐代表人未勤勉履行核查职责。
• 华泰联合证券在保荐三爱（002036）非公开发行股票项目中，存在未按规定核查发行人重大资产交易、关联交易、未按规定对发行人财务资料进行核查、未按规定对发行人重大诉讼事项进行核查等三项违规情形。
• 中信建投证券在保荐蓝思科技（300433）非公开发行股票项目中，存在未按规定对发行人重大资产交易进行核查、未按规定对发行人关联交易进行核查等两项违规情形。
• 浙商证券在保荐宁波中舟（002759）非公开发行股票项目中，存在未按规定对发行人重大资产交易进行核查、未按规定对发行人关联交易进行核查等两项违规情形。
• 海通证券在保荐科利德（688398）首次公开发行股票并在科创板上市项目中，存在保荐核查工作履职尽责不到位的问题。

上交所持续加强监管力度

针对券商投行业务中存在的违规问题，上交所持续加强监管力度，采取了多种监管措施，包括出具监管警示函、责令改正、立案调查等。

• 上交所对中天国富、国信证券、华西证券、西部证券、华创证券、中德证券等6家券商采取监管谈话措施。
• 上交所对长江证券承销保荐旗下2名保荐代表人张新杨、王海涛予以监管警示。
• 上交所对海通证券及2名保荐代表人予以通报批评。

专家建议加强合规风控

业内人士表示，券商投行业务是资本市场的重要组成部分，保荐机构应当严格履行保荐职责，加强合规风控建设，切实提高执业质量。

• 券商应当建立健全内控制度，强化对投行业务的监督管理。
• 保荐代表人应当提高执业水平，勤勉履行核查职责，切实做到对项目负责、对市场负责、对投资者负责。
• 监管部门应当加大执法力度，严厉打击违规行为，维护资本市场健康发展。

加强监管势在必行

随着资本市场改革的不断深化，券商投行业务面临着越来越大的挑战。券商应当进一步提高合规意识，加强风险管理，为投资者提供更加优质的服务。监管部门也应当持续加强监管力度，维护市场秩序，保护投资者合法权益。

昔日加价神车 汉兰达降价8万仍遇冷 丰田陷入迷茫？

北京报道 曾经加价风靡一时的“神车”汉兰达，如今却在市场上遭遇滑铁卢。近日，有媒体报道称，广汽丰田汉兰达部分经销商出现了大幅降价现象，降价幅度最高达8万元。然而，即便如此，汉兰达的销量依然没有出现明显起色。

汉兰达的暴跌，引发了业界对丰田的诸多质疑。不少人认为，丰田过于依赖汉兰达这一单一车型，导致产品线失衡，在新能源车时代竞争力不足。此外，也有分析指出，汉兰达的价格虚高、产品力不足等因素，也是其销量下滑的重要原因。

汉兰达为何失宠？

汉兰达的销量下滑，并非偶然现象。近年来，随着中国汽车市场的快速发展，消费者对汽车的需求日益多元化。传统中大型SUV的优势逐渐减弱，而新能源车、MPV等细分市场则呈现出快速增长态势。

在这样的背景下，汉兰达的竞争力明显下降。一方面，汉兰达的价格一直居高不下，但其产品力却并没有与价格相匹配。另一方面，随着新能源车的快速普及，不少消费者开始将目光转向更具科技感和环保性的新能源车型。

丰田陷入了迷茫？

汉兰达的失利，无疑给丰田敲响了警钟。作为全球最成功的汽车制造商之一，丰田近年来在电动化转型方面显得有些落后。而如今，随着特斯拉、比亚迪等新势力品牌的崛起，丰田在华市场的地位正受到空前挑战。

面对日益严峻的形势，丰田也开始加速电动化转型。不过，从目前来看，丰田的电动化产品线依然较为薄弱，且缺乏核心竞争力。如何在新能源时代重塑昔日辉煌，成为摆在丰田面前的重大课题。

汉兰达的未来走向

对于汉兰达的未来，业内人士普遍持悲观态度。有分析认为，随着新能源车的快速普及，汉兰达这样的传统中大型SUV将逐渐淡出市场。

不过，也有部分专家认为，汉兰达依然具有一定的市场潜力。丰田可以针对中国消费者的需求，对汉兰达进行一些改进和调整，例如推出插电混动或纯电动版本，以提升产品竞争力。

结语

汉兰达的遭遇，对整个汽车行业都具有警示意义。在新能源时代，车企唯有顺应市场趋势，不断创新求变，才能在竞争中立于不败之地。